На прошлой неделе я писал о том, что инвестиционный советник — это не только про подбор инструментов, но и про наставничество, объяснения и поддержку.
Сегодня хочу продолжить эту тему с другой стороны.
У меня есть клиент, который одновременно инвестировал примерно одинаковую сумму через инвестиционный фонд банка и самостоятельно на брокерском счёте — с моей помощью.
Получился интересный эксперимент.
Через некоторое время клиент увидел, что на брокерском счёте результат оказался лучше.
Но, как мне кажется, дело оказалось даже не столько в доходности.
Для клиента гораздо важнее стало понимание того, что происходит с его деньгами.
При этом ему особенно важен денежный поток — он регулярно снимает часть получаемых средств на свои текущие нужды.
На брокерском счёте он видит свой портфель и понимает, какой денежный поток формируют его облигации.
Мы отдельно разбирали важную вещь:
А тело облигации продолжает находиться в портфеле и может меняться в цене в зависимости от ситуации на рынке.
Поэтому клиент понимает, какую сумму он может снять из полученного денежного потока, а какая часть капитала продолжает работать в портфеле.
И для него это очень важно.
В инвестиционном фонде всё устроено иначе.
Доходы от отдельных инструментов находятся внутри фонда и аккумулируются там.
Инвестор видит итоговый результат, но ему гораздо сложнее понять, сколько именно купонного дохода сформировалось внутри и какую часть этих денег он фактически может использовать.
Получается элемент непрозрачности.
И здесь я увидел ещё одну важную ценность своей работы.
Клиенту не нужно самостоятельно разбираться во всём этом.
Он может спросить:
И получить ответ именно применительно к своим деньгам.
Мне кажется, это очень важное отличие инвестиционного консультирования от простой покупки инвестиционного продукта.
Вы не просто отдаёте деньги и ждёте результата.
Вы понимаете, что происходит с вашим капиталом.
И у вас есть человек, с которым можно это обсудить.
Причём для меня прозрачность — это не просто возможность показать клиенту список ценных бумаг.
Важно, чтобы человек постепенно понимал логику своего портфеля.
Со временем клиент начинает видеть уже не набор отдельных бумаг, а целую систему.
И тогда инвестиции становятся гораздо спокойнее.
Наверное, поэтому я снова возвращаюсь к сравнению с персональным обучением.
Можно самостоятельно купить курс, изучить материалы и попробовать во всём разобраться.
А можно учиться вместе с наставником, который знает именно вашу ситуацию и в нужный момент объясняет то, что сейчас важно именно вам.
Инвестиционный советник для меня — это примерно такая комбинация:
📌 портфель, который формируется под конкретного человека;
📌 и персональный наставник, который помогает этому человеку понимать и спокойно проходить свой инвестиционный путь.
Потому что в инвестициях важно не только то, сколько заработал клиент.
Не менее важно, чтобы он понимал, на чём он заработал, какой денежный поток получает, какие риски принимает и что происходит с его деньгами.
И главное — чтобы он не оставался с этими вопросами один на один.
Сегодня хочу продолжить эту тему с другой стороны.
У меня есть клиент, который одновременно инвестировал примерно одинаковую сумму через инвестиционный фонд банка и самостоятельно на брокерском счёте — с моей помощью.
Получился интересный эксперимент.
Через некоторое время клиент увидел, что на брокерском счёте результат оказался лучше.
Но, как мне кажется, дело оказалось даже не столько в доходности.
Для клиента гораздо важнее стало понимание того, что происходит с его деньгами.
При этом ему особенно важен денежный поток — он регулярно снимает часть получаемых средств на свои текущие нужды.
На брокерском счёте он видит свой портфель и понимает, какой денежный поток формируют его облигации.
Мы отдельно разбирали важную вещь:
- тело облигации и купон — это две разные сущности.
- Купоны — это денежный поток, который поступает инвестору.
А тело облигации продолжает находиться в портфеле и может меняться в цене в зависимости от ситуации на рынке.
Поэтому клиент понимает, какую сумму он может снять из полученного денежного потока, а какая часть капитала продолжает работать в портфеле.
И для него это очень важно.
В инвестиционном фонде всё устроено иначе.
Доходы от отдельных инструментов находятся внутри фонда и аккумулируются там.
Инвестор видит итоговый результат, но ему гораздо сложнее понять, сколько именно купонного дохода сформировалось внутри и какую часть этих денег он фактически может использовать.
Получается элемент непрозрачности.
И здесь я увидел ещё одну важную ценность своей работы.
Клиенту не нужно самостоятельно разбираться во всём этом.
Он может спросить:
- «Почему сейчас происходит вот это?»
- «Что будет с моими купонами?»
- «Почему стоимость этой облигации снизилась?»
- «Какую сумму я могу сейчас забрать?»
- «Нужно ли что-то менять в портфеле?»
И получить ответ именно применительно к своим деньгам.
Мне кажется, это очень важное отличие инвестиционного консультирования от простой покупки инвестиционного продукта.
Вы не просто отдаёте деньги и ждёте результата.
Вы понимаете, что происходит с вашим капиталом.
И у вас есть человек, с которым можно это обсудить.
Причём для меня прозрачность — это не просто возможность показать клиенту список ценных бумаг.
Важно, чтобы человек постепенно понимал логику своего портфеля.
- Почему здесь облигации?
- Почему именно такие?
- Откуда появляется денежный поток?
- Почему сейчас мы увеличиваем или уменьшаем определённый риск?
- Что может измениться в следующем этапе экономического цикла?
Со временем клиент начинает видеть уже не набор отдельных бумаг, а целую систему.
И тогда инвестиции становятся гораздо спокойнее.
Наверное, поэтому я снова возвращаюсь к сравнению с персональным обучением.
Можно самостоятельно купить курс, изучить материалы и попробовать во всём разобраться.
А можно учиться вместе с наставником, который знает именно вашу ситуацию и в нужный момент объясняет то, что сейчас важно именно вам.
Инвестиционный советник для меня — это примерно такая комбинация:
📌 портфель, который формируется под конкретного человека;
📌 и персональный наставник, который помогает этому человеку понимать и спокойно проходить свой инвестиционный путь.
Потому что в инвестициях важно не только то, сколько заработал клиент.
Не менее важно, чтобы он понимал, на чём он заработал, какой денежный поток получает, какие риски принимает и что происходит с его деньгами.
И главное — чтобы он не оставался с этими вопросами один на один.